El Dinero en Efectivo es el Rey de la Delincuencia

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Uno de nuestros lectores ha tenido la amabilidad de hacernos llegar un artículo que apareció en el Wall Street Journal titulado, “El lado siniestro del efectivo” por Kenneth S. Rogoff. En resumen, el artículo menciona diversas maneras en las que el efectivo es un facilitador de la delincuencia. Los siguientes son ejemplos de este tipo de delitos:

  1. Mafia – En un barrio, todos los neumáticos aparecen reventados. Entonces, la mafia ofrece protección a los residentes de la vecindad por $200 en efectivo. Dos billetes de $100 dólares por mantener los neumáticos inflados.
  2. Extorsión – una mujer casada y rica es seducida por un hombre joven y carismático. El hombre pide el pago de $20k con el fin de retener la información de la relación ilícita.
  3. Lavado de dinero – un capo de la droga es dueño de un equipo deportivo local Dicho capo se lleva todo el dinero de la venta de drogas ilegales e infla el número de asientos vendidos en el estadio de 45,000 a 55,000 justificando que 10,000 asientos fueron vendidos por efectivo. Este dinero se deposita en la cuenta bancaria del equipo profesional y los fondos ilegítimos se convierten en fondos legítimos. El producto del tráfico humano se puede ocultar por procesos similares.
  4. Corrupción de los funcionarios públicos – el alcalde de Whoville recibe un soborno de $20,000 en efectivo por permitir al dueño de un negocio recibir un subsidio público de $50,000 para hacer crecer sus negocios.
  5. Terrorismo – una célula terrorista durmiente en silencio hace compras en efectivo de los suministros para construir bombas, las armas del mercado negro, y ejecuta un ataque terrorista.
  6. Evasión de impuestos – el propietario de una cadena de tiendas de conveniencia recibe más de la mitad de todos los ingresos en efectivo y en lugar de informar el monto total de dinero en efectivo, dicho dueño declara la mitad y los informes de este número con el IRS.

¿Qué tienen en común los crímenes anteriores? En realidad, no funcionan sin dinero en efectivo. Imagínese tratando de vender un kilo de cocaína, pero sólo acepta tarjetas de crédito. Está claro que tal proceso de ventas podría aumentar rápidamente levantar sospechas con las autoridades y poner tanto al vendedor como el comprador en una situación complicada para explicar los registros de estas transacciones.

Rogoff argumenta que la Reserva Federal debería reducir significativamente el suministro de dinero en efectivo en la economía de EE.UU.. Sostiene que primero hay que acabar con billetes de $100 y luego pasar a los de $50, $20, etcétera. Un par de argumentos en contra de estas medidas son la lentitud de pago de los métodos distintos del efectivo y la necesidad de flexibilización cuantitativa en tiempos de crisis financiera. Aquí es donde el Banco Central compra valores del Estado u otros valores en el mercado con el fin de aumentar la oferta de dinero, reducir las tasas de interés, e inducir a los bancos a prestar más libremente. ¿Cómo realizaría el banco central esta función si no hay dinero en efectivo?

Actualmente la Reserva Federal está trabajando en una iniciativa de pagos más rápida. Esta iniciativa trata de abordar el proceso de solución lenta de pagos basados en la infraestructura de pagos existentes de nuestro sistema financiero. A menos que usted sea un comerciante de algún tipo, es probable que no piense acerca de cómo se mueven lentamente los fondos y el dinero en efectivo de un cheque. Pero como comerciante, se está sujeto a estos procesos de pago lento cada vez que se realiza un pago con tarjeta de crédito, en general, estos pagos no se reciben durante 2-3 días (cuando los pagos son locales). ¿Por qué es tan lento? Véase el siguiente.

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Cuando el titular de la tarjeta va a hacer un pago, desde su perspectiva, el pago se realiza al instante y todo está bien en el mundo. Pero espere, ¿qué es lo que realmente sucede? Lo que realmente sucede es que la tarjeta de pago es sólo pre-autorizado por el importe de la compra. El comerciante realiza la autorización a través de la red de tarjetas de pago (el banco de liquidación) y recibe los pagos días más tarde desde el banco adquirente. El banco adquirente representa el comerciante en el proceso, mientras que el banco emisor representa al consumidor o al titular de la tarjeta. El pago real se realiza entre el banco emisor y el banco adquirente que finalmente paga al comerciante. Vamos a clasificarlo en pasos:

  1. El comerciante acepta la tarjeta de pago y lo autoriza.
  2. La solicitud de autorización se transmite a través de la red de tarjetas de pago o de liquidación del banco (por ejemplo, Visa / MasterCard) al banco emisor.
  3. El banco emisor valida la disponibilidad de fondos y responde a la solicitud de autorización.
  4. Se realizan los registros mercantiles y se almacena la respuesta de autorización del emisor. Posteriormente se ejecuta un proceso para solicitar el pago del Emisor.
  5. El emisor recibe una solicitud de pago y dirige los fondos al banco adquirente para el pago final del comerciante

El proceso de mover el dinero del Emisor al comprador y en última instancia al comerciante se hace generalmente en 1-2 días hábiles bancarios. Si se realiza un fin de semana, son 3-4 días en total. Suena complicado ¿verdad? ¿No cree que podría intercambiar digitalmente en efectivo a velocidades de fibra óptica es decir, prácticamente de forma instantánea?

Venmo, PayPal, y otras plataformas de pago peer-to-peer pueden acelerar el proceso de transferencia de fondos entre los consumidores cuando no transfieren valor de circuito cerrado, o el pago del valor de Venmo a otra persona que recibe el valor de Venmo. Sin embargo, cuando se mueve el valor fuera del sistema Venmo tarda 2-3 días en llegar a una cuenta externa(siguiendo un proceso similar al anterior).

Este es el momento de la revelación Kenneth S. Rosgoff. ¿Qué pasaría si no necesitáramos dinero en efectivo tradicional en absoluto? ¿Qué pasaría si la Reserva Federal emitiera dinero digital autorizado completamente rastreable y trazable? Este tipo de movimiento audaz simplificaría nuestro sistema de solución de pago actual, reduciría los costes y permitiría el flujo ininterrumpido de dinero digital de persona a persona y de una empresa a otra. Los consumidores podrían hacer pequeños pagos en efectivo a bajo coste, tal vez insignificante y con alta conveniencia y empezarían a construir información de los programas de gobierno que podrían ayudar a la bancarización y los servicios bancarios. La mejor parte sería que todos pudiéramos simplemente utilizar nuestros teléfonos móviles para utilizar este valor. En los EE.UU. nos encontramos con un 79,3% de penetración de teléfonos inteligentes. La penetración de la telefonía móvil es del 115,7%, lo que significa que muchas personas tienen más de un dispositivo conectado. Para la pequeña fracción de personas que no pueden disponer de un teléfono inteligente, se podría destinar parte de nuestros programas de bienestar. La Reserva Federal gasta aproximadamente  $600 millones al año en el procesamiento, el pago, la recepción, la verificación, la destrucción, el transporte y el embalaje del dinero en efectivo. $600 mm compra una gran cantidad de teléfonos. Si el número de personas en los EE.UU. sin función de teléfono móvil es entre un 5-10% de la población, el gobierno podría acabar con el dinero en efectivo y comprar un teléfono inteligente de gama baja para todos los que actualmente no tienen.

Vamos a dar un paso más allá. Una vez que la Reserva Federal está emitiendo dinero digital, ¿no sería bueno que almacenaran el historial de transacciones de la Reserva Federal en un blockchain? Para aquellos que no han leído previamente este blog, un blockchain es un libro digital que tiene controles inherentes para mantener la historia del libro mayor de su alteración. Imagínese cuánto más cómodo se sentiría el pueblo de los Estados Unidos si pudiera realizar un seguimiento de la flexibilización cuantitativa del dólar. No quiere decir que todas las personas que utilizaran el dinero digital de la Fed tendrían un historial de transacciones público, sino que un blockchain muestra las claves públicas (un identificador alfanumérico) para todos los usuarios, y si la Fed revelara su clave pública, la población colectiva podría controlar la Reserva Federal y sus acciones. Además, si sabemos que Wells Fargo recibió un rescate de $25b (durante 2008) y que se debe utilizar el sistema de dinero digital para el uso de los fondos de rescate, podríamos realizar un seguimiento de la utilización de hasta un dólar en el blockchain. Esto no se detendría en un banco rescatado de un “lavado de fondos corporativo,” (usando los fondos de rescate de la manera prevista, es decir, liberando los mercados de crédito durante el uso de fondos corporativos para pagar bonos ejecutivos hinchados), pero al menos los fondos de rescate llegaría a los destinados. Estoy divagando.

El punto clave es, la emisión autorizada de dinero digital por la Reserva Federal podría estrangular a la actividad criminal con base en efectivo, acelerar el sistema de pagos de EE.UU., y mantener el poder de la Reserva Federal para llevar a cabo la flexibilización cuantitativa en épocas de crisis fiscal nacional.

Paul Proctor

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